币须知道据 动察 Beating 监测，《The Information》4 月 19 日梳理中国 AI 芯片格局。华盛顿的政客和游说圈提到最多的是华为，但同期在设计并出货 AI 芯片的中国公司至少有 10 家，华为只是其中最知名的一个，另有寒武纪、海光、摩尔线程、沐曦、天数智芯（Iluvatar CoreX）、壁仞、平头哥、昆仑芯等同步供货，过半已上市，平头哥和昆仑芯也在准备 IPO。客户从早期的国资单位扩到阿里巴巴、字节跳动和腾讯，这些大厂还派自家工程师协助改芯片软件，给设计公司带来更稳定的营收和更贴近真实业务的反馈。
Bernstein 估算，2025 年英伟达和华为在中国 AI 芯片市场各占约 40%，今年英伟达可能降到约 8%。本土 AI 芯片公司的收入则预期从 2023 年的约 20 亿美元，涨到 2028 年的约 820 亿美元。
路线上，这些公司没打算在训练芯片上正面对标英伟达，而是集中做推理。单卡性能仍落后，它们用更大的芯片集群加网络技术来弥补，把上百万次推理请求跑得稳定且便宜。
两处卡点是产能和软件。寒武纪和海光较早锁定国内代工产能，后来者还在追；天数智芯在台积电流片，百度昆仑芯此前用三星，但这两处的设备都含美国技术，出口管制会压低对华芯片的性能上限，昆仑芯因此已与国内代工厂接洽转单。软件上，寒武纪和天数智芯把兼容为 CUDA 写的代码列为优先，让开发者切换时改得更少。
阿里平头哥和百度昆仑芯走的是另一条路径，硬件、编译器、软件一起调优，自 2025 年初起两家已在用自研芯片训练部分自家模型。华为今年推出的 Ascend 950PR 按推理工作负载切出多个版本，DeepSeek 更直接与华为联调，让新模型上线当天就能在昇腾硬件上运行。
供应链也在跟进。2024 年美国切断对华高端 HBM 供应后，华为和天数智芯正测试国产 HBM3 并与自家 AI 处理器搭配。多数中国领先芯片已追平或超过英伟达专为中国市场改造的 H20，天数智芯和壁仞在做对标 H200 的下一代产品，H200 是目前美国允许英伟达对华销售的最强型号。
