币须知道据动察 Beating 监测，腾讯控股正准备通过发行美元和离岸人民币（点心债）双币债券筹集约 30 亿美元资金，该交易最早可能于周二进行定价。据透露，腾讯已获得监管部门批准，可发行高达 45 亿美元的离岸债务，但此次可能不会足额使用额度。若成功定价，这将是腾讯自 2021 年以来首次发行美元债，也是其继去年首次亮相后的第二笔离岸人民币债券发行。
据悉，腾讯已聘请投资银行为此次多期限发债进行推介，计划发行 10 年期和 20 年期美元债，以及 10 年期和 30 年期离岸人民币债券。募资所得将主要用于再融资和一般公司用途。此次发行正值北京近期决定允许部分头部保险公司通过扩大的南向通投资计划购买点心债，从而刺激了境内资金对离岸人民币债券的需求。
在债务偿还压力方面，腾讯管理层在路演电话会议中透露，今年公司有 35 亿美元的债务（包括双边贷款）到期，明年将有 28 亿美元到期。彭博汇总的数据显示，腾讯在 2026 年没有到期的公开发行离岸债券，但有一笔 25 亿美元的票据将于 2028 年到期。
发债再融资的背后，是腾讯正面临加速转型人工智能的迫切压力。上个月，腾讯公布了六个季度以来最慢的营收增长。为了扭转局势，腾讯承诺今年将 AI 投资至少翻倍，达到 360 亿人民币（约 53 亿美元）以上。目前在用户采纳度以及大语言模型研发进度方面，腾讯仍落后于字节跳动和阿里巴巴等竞争对手。
