币须知道6 月 21 日，Serenity 发文纠正市场对 SIVE 的一个普遍误解——将其仅视为 CPO 纵向扩展的激光供应商。Serenity 指出 SIVE 的激光器实际上覆盖了可插拔光模块、CPO 横向扩展、CPO 纵向扩展及 NPO 等所有下一代光连接架构。最有力的佐证来自 Sivers 与 JBL 的合作：双方联合开发了采用 CW 激光器的 1.6T 光收发器，有效绕过了 EML（电吸收调制激光器）的产能瓶颈，且功耗更低——Jabil 管理层将其描述为护城河相当深。Serenity 透露，Jabil 公告后其他可插拔光模块厂商已主动联系 SIVE，目前应处于联合开发或认证阶段，这些进展尚未公开，随时可能形成新公告。由于除 Lumentum 外大多数光模块厂商并非垂直整合，Sivers 的独立激光器供应地位因此更显关键。
从更长远的时间线来看，CPO 横向扩展将于 2026 年下半年启动（如 POET，SIVE 是其激光供应商），CPO 纵向扩展则预计 2027 年下半年由 Ayar 和英伟达 NVLink CPO 生态驱动规模放量——这是整个光连接赛道的核心放量节点。Serenity 表示，从供应链图谱来看，SIVE 在这一节点碾压所有玩家，因为他们很可能早在多年前就已与 Marvell Celestial、Lightmatter、Lightelligence 等公司展开设计合作。此外，在格芯（GFS）等代工厂，SIVE 已是参考激光器；还有 O-Net 等大型厂商正基于 SIVE 构建 ELS 方案，目标指向亚洲超大规模云商的供应链。2027 年起 SIVE 将出现在几乎所有新型光连接架构中，这是 Serenity 最看好的激光器瓶颈多头标的。
BlockBeats 注：CPO 横向扩展（CPO scale out）指跨机柜、跨集群的光互联，用于数据中心级网络扩展；CPO 纵向扩展（CPO scale up）指在单个 AI 服务器或机柜内部，通过 CPO 提升 GPU/加速器之间的互联带宽。
