币须知道6 月 25 日，Serenity 发文表示，基于其个人经验，市场通常会提前约 8 个月定价某一主题，除非相关主题是太空、机器人或量子。其称，若按这一规则计算，其对部分 CPO Scale Up 相关标的的布局可能早了约 4 个月。
在光子学方向，下一代可插拔光模块（1.6T）机会大致就在当前阶段，例如 LITE、COHR、Innolight 等；AAOI、JBL 的 1.6T LRO 及其他较晚放量标的可能在 2027 年上半年。CPO Scale Out 相关机会预计在 2026 年下半年，NPO 可能在 2026 年下半年至 2027 年作为桥接架构，CPO Scale Up 可能在 2027 年下半年。
Serenity 表示，存储仍是巨大瓶颈，HBM3e 当前正在放量，涉及美光、三星、SK 海力士等公司；HBM4 也已接近量产阶段，HBF 可能在 2027 年出现。其认为，存储相关公司正处于瓶颈中段，因此可能继续复利式增长。
玻璃基板方面，预计 SKC Absolics 将在 2026 年下半年开始早期爬坡，真正机会可能出现在 2027 年下半年至 2028 年。人形机器人供应链仍处非常早期，但马斯克对特斯拉 Optimus 的乐观预期，以及宇树科技、AGI Bot 等中国人形机器人公司开始放量背景下，市场可能不会等待太久才开始定价。
Neoclouds 方面，当前可能是许多公司的建设期，部分龙头通常会在 2026 年四季度财报迎来拐点。其称，自己接下来可能围绕存储、Neoclouds、光子学和机器人重新配置仓位，并更重视距离定价窗口约 8 个月、或能同时覆盖多个主题的标的。
