币须知道7 月 6 日，进入下半年，多家华尔街机构认为，近期市场回调更多是重新布局机会，而非趋势逆转。摩根大通与汇丰控股均认为，全球股市短期波动不会改变整体上行前景，但两家机构在具体配置方向上有所不同。
摩根大通全球及欧洲股票策略主管 Mislav Matejka 及其团队表示，自伊朗冲突爆发以来，他们一直坚持「逢回调买入」观点。该行认为，全球经济仍具韧性，中东局势未明显破坏经济增长，各国央行也未转向更激进紧缩政策。策略师预计，全球股市和新兴市场股市未来均有望创出新高，并认为国际市场吸引力正在提升，韩国市场经过近期调整后也值得逢低布局。
行业方面，摩根大通认为，近期回调后的费城半导体指数再次出现买入机会，但对美国大型科技股保持相对谨慎。该行建议对 AI「蚕食型行业」保持谨慎，包括软件、商业服务和媒体板块；相反，基础资源板块近期调整后重新具备配置价值，黄金也开始变得更具吸引力。策略师还指出，投资者整体仓位仍偏谨慎，市场保留大量现金，若夏季出现阶段性回调，资金有望重新流入股市。
汇丰控股多资产策略主管 Max Kettner 则更关注 AI 龙头公司的修复机会。他表示，市场正进入 7 月至 8 月的夏季上涨行情，而 AI 超大规模云服务商此前累计回调约 20%，跌幅已经过度。Kettner 认为，当前市场对这些公司的盈利预期已大幅降低，且这些企业仍保持强劲盈利能力；若未来能证明巨额 AI 资本开支正逐步转化为收入，将进一步推动估值修复。
