币须知道7 月 29 日，高盛日本发布最新策略报告指出，日本 AI 相关股票近期的急剧抛售创造了买入机会，强劲的盈利前景有望重振投资者对半导体股票的兴趣。这一判断的直接催化剂来自英特尔——该公司将 2026 年资本开支展望上调约 30 亿美元，并明确表示将大幅增加晶圆制造设备的支出。高盛认为，英特尔加速推进先进制程（包括 18A 和 14A 节点）的产能爬坡以及先进封装投入，将直接拉动与之高度关联的日本设备供应商订单，行业交易逻辑并未因短期调整而破裂。
在此框架下，高盛将三家日本半导体制造设备公司列为优先推荐标的。Lasertec 被列为行业首选，维持买入评级，目标价 70,000 日元，保留在亚太高信心推荐名单中，对英特尔销售敞口较高，将直接受益于先进制程推进。Tokyo Electron 维持买入评级，目标价 83,000 日元（当前约 62,800 日元），英特尔提高晶圆厂设备预算将支撑其制造工具需求。Disco 则受益于英特尔扩大 EMIB-T 先进封装产能计划，后端加工设备需求有望获得结构性提振。
