币须知道8 月 19 日，Serenity 发文称，随着 AI 基础设施建设加速，光通信产业链正面临严重供需失衡，激光器、TIA、DSP 等关键组件需求持续超过供应能力，光子产业可能正在进入类似存储行业的超级周期。
Serenity 表示，近期包括 LITE、MTSI、AAOI 等光通信企业业绩均显示，AI 带来的光模块需求正在快速增长，相关供应链出现明显紧张。
在 Elazr 投资者会议上，公司总经理表示，目前光学供应仍远落后于市场需求，AI 光通信供应链短缺预计将在未来数年持续。
其指出，目前整个供应链处于缺货状态，供应能力无法满足市场需求，短缺不仅存在于激光芯片，还涉及 PCB、载板、封装等多个 AI 基础设施环节。
Serenity 认为，当 AI 产业需求可见性延伸至未来数年，同时供应链持续受到产能瓶颈限制，光子产业可能正在复制此前存储行业的超级周期，并延续至 2027 年甚至更长时间。
